本日は、FXについて記載をしていきたいと思います。
感覚的な投資な投資はご自身で好きなだけ行えばよいと考えいますが、人に何をしたら良いのか？と質問を受けた場合は、ロジカルなものでしか説明できないと考えています。
その１つがミーンリバージョン（平均回帰）を利用したものです。
ミーンリバージョンとは
ミーンリバージョンは、統計学の「平均回帰理論」に基づいています。この理論は、データがランダムに変動する傾向がある場合でも、長期的には一定の平均値に戻ろうとするという考え方です。
トレードでは、価格が一時的に平均値から逸脱した箇所をエントリーポイントとし、価格が再び平均値に戻ることを期待して利益を得ることを目指します。
ミーンリバージョンの特徴について
- 価格の回帰性:
- ミーンリバージョンは、価格が一時的に高騰したり低下したりする現象を利用します。価格は長期的には平均値に戻ろうとする傾向があります。
- トレンドの不明な相場で有効:
- 相場が明確なトレンドを持っていない場合や相場が方向転換する場面で特に有効です。
- エントリーポイントの選定:
- ミーンリバージョンを利用する際には、価格が平均値から逸脱した箇所をエントリーポイントとします。
ミーンリバージョンの注意点
- ミーンリバージョンは確率的な手法であり、100%の成功を保証するものではありません。
- リバウンドの幅や速度を適切に判断する必要があります。
- ノイズの影響を除くための方法を検討する必要があります。
ミーンリバージョンは、相場の特性を理解し、適切なエントリーポイントを見極めることで、FX取引で利益を追求するための有効な手法であり、トレーダーはリスク管理をしっかりと行いながら、ミーンリバージョンを活用して取引を行うことをおすすめします。
もしさらなる質問や詳細を知りたいことがあれば下記よりお問合せください。
ミーンリバージョンの理論的背景
ミーンリバージョンは、価格やボラティリティが一時的に平均値から逸脱する現象を利用します。株式や為替、商品先物などの金融商品で直感的に感じられる現象であり、中長期的には平均的な水準に戻る性質を持ちます。相場がある程度の自己回帰性を持ち、完全にランダムではないことを示します 。
ミーンリバージョンが成り立つとすると、相場が平均的水準から大きく乖離するほど、その後のリバウンドは大きくなると考えられ、逆張り発想による投資手法が「リターン・リバーサル」として知られています。
オルンシュタイン・ウーレンベック過程
ミーンリバージョンを定量的に理解するために、オルンシュタイン・ウーレンベック過程（OU Process）が重要です。
OU Processは定常ガウス・マルコフプロセスであり、平均値付近で振幅するガウス性質と前の状態に依存するマルコフ性質を持ち合わせま、時間軸では、平均値に回帰する性質があることから、ミーンリバージョンプロセスとも呼ばれます.
具体的な、OU Processは以下の確率微分方程式で定義されます:。
[ X_t = \mu + \theta(X_t - \mu)dt + \sigma dW_t ]
ここで、(X_t)は資産価格や物理観測量の確率変数、(W_t)はホワイトノイズを表すウィーナー過程です。
μは(X_t)の平均値、θは(X_t)がμに戻る速度、σは(X_t)のボラティリティを示します。この式は金融工学において、金利のモデルとしても利用されています。
OU Processのパラメータを推定することで、未来の期待値と信頼空間を計算でき、パラメータ推定にはMaximum Likelihood Estimationなどが用いられ、株価やFXの日次データからOU Processのパラメータを推定し、リバージョン効果を検証することで、ミーンリバージョンの理論的背景を理解することができます。
まとめ
インジケータがどうだとか、テクニカルトレードがどうだとか、色々とありますが、結局のところ理屈があってスタート段階になりますので、まずは理屈を理解して、その上で、何を当てはめるのか。
結局のところこれを実務的にアプローチする場合は、いくつかのインジケータで設定することが可能ですが、個人的に使い勝手の良いもので戦術的に組んだものは、商品としては販売しておりますので、興味があればご利用ください。